sexta-feira, 28 de abril de 2017

Atualização Mensal Abril 2016 R$ 334.335,47 - 0,98%

Fala Pessoal,

Esse é o retorno das minhas atualizações mensais depois de um longo e tenebroso inverno e esse mês não foi nada bem.

Realizei um pequeno aporte de 2K e consegui uma desvalorização de 0,98%.

Ultimamente meus gastos em casa tem aumentado muito e isso reflete nos meus aportes. Minha intenção nesse ano era aportar cerca de 3K por mês, mas devido as condições atuais, já agradeço e muito poder aportar esses suados 2K.

O lado bom é que meus dividendos estão começando a ficar interessantes e nesse ano já tenho uma média mensal acima de 1k.

Aos poucos minha bola de neve vai tomando corpo e os frutos do meu esforço já estão visíveis.

Uma outra novidade é que mais uma ação entrou na carteira: PARC3.

Devo adiquirir ainda a FLRY3 e aí fecho a minha carteira.

Bom então vamos aos dados:

Carteira: R$ 334.335,47

Rendimento Mensal: - 0,98%

Rendimento Anual: + 13,52%

Rendimento Histórico: + 23,24%

Dividendos Recebidos: R$ 1.613,22

Até a próxima

Bons Dividendos $$$

23 comentários:

  1. Evoluiu bastante sua carteira logo chega nos 400k.

    O aporte fica obsoleto conforme montante cresce, este papo que aporte é fundamento só é valido enquanto sua carteira for pequena, quando se atinge um montante monumental o que manda é a rentabilidade.

    Aporte neste níveis só entra para ajudar o bolo crescer ou parar sangria nas quedas.


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    1. Mestre, o aporte dele vai valer por pelo menos 10 anos. 400k não da pra deixar no piloto automático, concorda?

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    2. Qualquer coisa abaixa de 0,50% mensal do patrimônio já se torna obsoleto embora ainda seja recomendando aportar para acelerar a IF em alguns anos.
      Qualquer coisa abaixo de 0,20% de aporte abaixo do patrimônio faz pouco diferença para o montante final.


      Segue alguns cálculos

      Capital inicial: 400k
      Aportes: 2000 mil por mês
      Rentabilidade média 0,80% a.m OBS: com uma boa carteira consegue esta rentabilidade com tranquilidade.
      Aporte aplicados ao longo de 10 anos: 240 mil
      Total ganho em juros: R$ 801.130,84
      Total aplicado= Aporte + capital inicial = R$ 640.000,00

      Montante final = R$ 1.441.130,84

      Depuração dos cálculos
      400 mil veio do capital inicial
      240 mil veio de aportes
      801.130,84 veio de juros.

      Calculando agora um aporte mais robusto : 4 k
      Capital inicial: 400 k
      Aportes: 480 mil
      Juros :R$ 961.565,78
      Total:R$ 1.841.565,78

      Macetes da formula: O capital inicial é responsável por quase todo montante.

      - Vamos imaginar um aporte de apenas 1000 reais.
      Capital inicial: 400 mil
      Aporte: 120 mil
      Total ganho em juros:R$ 720.913,37
      Total:Total: R$ 1.240.913,37


      Repare que quanto maior for capital inicial e menor for aporte em relação ao montante aplicado, mais desprezível se torna aporte para resultado final.


      Agora vamos supor que ele consiga uma rentabilidade melhor digamos 1,20% a.m

      Aportes: 2000 mil a.m
      Capital inicial: 400 mil
      Aportes: 240 mil
      Total 640 mil

      Juros:R$ 1.564.647,89
      Total:R$ 2.204.647,89

      Sem aportes:
      Total com 0% de aportes: 1.673.869,10

      Uma boa diferença que se deu mais pela rentabilidade do que os aportes inicialmente.

      Se eu tive-se zerado rentabilidade na formula investidor teria de dobrar seu aporte para chegar a ter mesmo montando ao final do período.






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    3. Conclusões: Aportes fazem pouca diferença quando montante é grande.
      A rentabilidade passa ser mais importante para crescimento da carteira.

      Como saber quando aporte saturou? qualquer coisa abaixo de 0,50% do patrimônio líquido OBS: Este montante ainda da para aportar principalmente para segurar carteira nas quedas ou comprar empresas na promoção, porém se torna cada vez menos importante para resultado final.


      Quando atingirmos 0,20% do patrimônio líquido aporte se torna obsoleto em 100%.
      Nesta fase aporte se torna opcional.

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    4. Mestre e Mr. Dividendos,

      O que acham da PARC3, empresa boa pagadora de dividendos, mas IPO recentes e com dificuldades de crescimento, haja vista limita-se a base de clientes da Caixa Econômica Federal?

      E a ODPV3? Empresa resiliente, boa pagadora de dividendos, tendo o Bradesco como majoritária, mas que não possui crescimentos de PL (embora não necessite tanto assim) e está em um setor sofrível?

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    5. Anon Parc3 esta é muito bem falada nos fóruns de estudiosos de small caps.
      A minha ressalva com esta empresa: Controlador
      Fora isso as probabilidades são boas, apesar que não é o tipo de empresa na qual se encaixe na minha estratégia atual.

      Empresa para quem aposta em crescimento.


      ODP é outra empresa que você tem que apostar em crescimento.
      A dificuldade nesta empresa reside que os multiplos atuais estão bem esticados muito, ela tem tem de crescer seu lucro nos próximos anos para compensar o investimento, uma taxa de no mínimo uns 10% de crescimento a.a .
      Fico de fora só observando ! Nos últimos dois anos não gostei dos balanços achei fraco.

      Mas posso estar errado, porém até agora não compensou o investimento.



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    6. Mas esse é justamente o objetivo do investimento em Buy & Hold.

      Aportar, pra no futuro não precisar poupar e ainda investir a renda.

      Você precisou fazer cálculos pra concluir isso? Sério?

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    7. *-investir
      *usufruir a renda

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  2. Nível de saturação:

    400 K = 2 mil reais

    Aporte obsoletos 100% 400k = 1000 reais

    Estratégia para potencializar aportes obsoletos: Comprar empresa mais descontadas ajudando na rentabilidade final.

    Repare que aqui a rentabilidade ainda se faz presente.

    Outra das falácias bastante difundidas na internet : Rentabilidade não importa KKKK




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    1. Mestre e Mr. Dividendos,

      Qual a visão de vocês sobre a MDIA3, RADL3 e LREN3?

      Estou numa dúvida imensa, pois sou um investidor de empresas boas, mas que pagam bons dividendos (exemplos: ITUB3, EZTC3, GRND3), contudo verifico que existem 03 (três) empresas excelentes, mas que pagam bons dividendos que podem ter um crescimento expressivo ao longo do tempo: RADL3, MDIA3 e LREN3.

      Gostaria de suas visões.

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    2. As 3 ultimas são empresas que você tem de apostar em crescimento! uma estratégia diferente de quem aposta em dividendos.

      Por exemplo se você compra uma empresa com roe de 20% a.a e crescimento de + 20% nos lucro anuais constante a cada 5 anos mais ou menos investimento vai se pagando.

      Na minha carteira prefiro apostar em small caps para crescimento, empresa consolidada não tem para onde crescer.

      Então radl3 e LREN3 fico de fora!

      A única que vejo com bons olhos ainda é MDIA , mas posso estar enganado.

      Existe um analista top de valores mobiliários:" Daniel Nigri" Recomendo vídeos do cara! A filosofia dele vai bem de encontro com minha filosofia de investimento.

      Índice Peg

      https://www.youtube.com/watch?v=_cLErKV5z7s

      Peter lynch

      https://www.youtube.com/watch?v=BjGLkm3EfTE

      Perigos da Radl3
      https://www.youtube.com/watch?v=zMdikN3Hn_M


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    3. Mas Mestre vc não aplica em smallcaps. Não entendi, pois sua carteira é ITUB, BBDC, GRDN e EZTC. Qual small vc aplica?

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    4. Vi a carteira desse Daniel Nigri e ele investe em Saraiva e Direcional. Sinceramente não passo nem perto dessas.

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    5. Ele tambem investe em COPEL. Essa só pode ser sacanagem . Essa empresa tem FCLCAPEX negativo desde 2011. Capital de giro negativo. Ele só avalia a empresa levando em conta o P/L, aí só pega essas bombas. Não dá pra levar isso a sério. Desculpe

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    6. - Greendene e eztec ainda são small caps. Vide índice SmaLL caps e market share nos mercados de atuação = No Brasil até 3 bilhões em média em capitalização tu pode considerar empresa pequena.

      Tem de olhar market share da empresa no mercado de atuação para definir se é pequena além da Capacidade crescimento: Greendene tem apenas 27% do market share nacional
      Enquanto Eztec tem um market share desprezível para mercado imobiliario de são paulo, ou seja tem uma seara grande para crescimento.

      O mesmo não da para dizer de radial, ambev etc

      - direcional e Saraiva são turne arounds " Não tem nada haver com investimento de longo prazo" mesma estratégia usado no livro investindo em small caps do Anderson Lueders <<< Quem praticava este tipo de alocação agressiva era o saudoso guardião do Mobral, este tipo de empresa são para especulação.

      - Não ele não olha só PL isso até minha vó faz, de uma olhada nos vídeos com calma.

      Indicadores principais para quem olha valuation explicado nos livros do buffet , graham, Asha damadoran entre outros.


      Fluxo de caixa descontado, PV/VP, Índice Peg, Índice Carg, enterprise value, Valor intrínseco, P/ EBIT, Perspectiva futura, PL,Dívida líquida, Divida bruta, Ebitda, Ebit.A lista é grane.

      No caso da radial não precisa olhar nada ! só PL dela já denuncia quanto lucro vai ter de subir para o investidor obter lucro, esta ação não pode mais ser considerada small caps vide market share + numero de lojas que lançou nos últimos anos.

      Para investimento se pagar esta empresa tem de crescer seu lucro uns 40% a.a durante uns 10 anos " viagem pura."

      Então é uma ação modinha da manada basteriana que só leva fumo na bolsa e nos FII.


      Quem compra uma ação com PL 50 + market share nacional acima de 40% não precisa olhar mais nada ! As chances de perder para CDI ou índice passivo são grandes " E isso toda literatura de investimento nacional internacional denuncia" , mercado já embuti expectativa de crescimento no preço da ação.

      Se o lucro cresceu há uma média 20% nos últimos anos, mercado aposta que esta ação vai continuar crescendo a uma taxa de 20% a.a. Com uma taxa crescimento deste tamanho a empresa vai ter de monopolizar mercado inteiro para continuar crescendo nestes níveis.


      Tem de olhar as arvores e o contexto de cada empresa, não se analisa empresa entrando em site do fundamentos e pegando PL de empresa.Múltiplos das ações são apenas o primeiro filtro, adiante vai ter esmiuçar relatórios, setor de atuação etc.


      No caso da copel se trata também de uma turnaround " especulação " Tem olhar todas os vídeos para entender racional de cada empresa.

      Existe 3 categorias

      - Empresas de crescimento
      - Empresas de dividendos
      - Empresas de turne around

      A minha estratégia é diferente foco em concentração " Escolho momento certo para fazer diversas compras e montar minha posição indefinidamente" por isso tenho pouco empresas , em cada empresa que vejo como sub precificada monte grande posições.


      Investidor passivo = 1% a.a se muito
      Mestre dos dividendos = 2% a.a << Mais risco mais retorno

      Nunca escondi de ninguém que uso valution tanto em FII quanto em ações, por isso meu resultados são maiores.

      Então não engulo esta baboseira de empresa boa , compre a qualquer preço " Para quem é investidor defensivo compensa mais comprar índice da bolsa americana.


      Graham , buffet , siegl etc leia qualquer livro da literatura de bolsa de valores que tu vai perceber que não da para desprezar os múltiplos em uma primeira analise.





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    7. Óbvio que rentabilidade importa. Se perguntar pra um macaco se ele prefere ganhar 0,5% ou 1%, óbvio que vai escolher 1%.

      A frase "rentabilidade não importa" ou "preço não importa", é que você não tem controle absoluto nenhum sobre isso. Pode até focar, ter objetivo, de determinada renda ou preço, mas o mercado vai continuar cagando e andando pra isso.

      Tem que ter bom senso, as vezes parece que carece de interpretação de texto por parte de alguns membros da blogosfera.

      Você, por acaso, levou alguma voadora do Bastter recentemente, MR Dividendos?
      Tá sempre cutucando e criticando as frases dele. Magoou?

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  3. Pra mim buscar turno around é ilusão. Erra várias vezes e a que acerta não compensa o prejuízo das outras. Agora a empresa pode parar de crescer e fornecer retorno ao acionista através de dividendos. Se seguir essa filosofia de avaliar preço ninguém compraria AmBev nos últimos 15 anos.

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    1. Pode até ser, mas conheço alguns bilionário que discordando desta afirmação.
      O ganho que você obtém 1 ação tem de compensar todas outras que não deram certo " risco real nesta estratégia.

      Pergunto quanto é o market share da ambev nos anos 2000 quanto é o market share dela atualmente?
      Entendeu PL isolado não serve para nada tem de consultar o conjunto da obra..

      Prefiro acreditar em Graham, lynch, buffet, damodaran, Barsi entre outras caras bens sucedidos.

      Se todo mundo fala que importa deve ser porque importa mesmo, tanto importa que venho ganhando dinheiro faz um bom tempo trabalhando em cima disso.

      Não é uma estratégia para qualquer pessoa isso é fato.



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    2. Mestre dos Dividendos e Mr. Dividendos,

      Nessa linha de discussão, vejo algumas empresas muito caras, com promessa elevada de crescimento, que se concretizarem podem justificar um preço alto que se paga, mas no Brasil ações de crescimentos tendem a sofrer mais que ações de dividendos.

      Quanto ao setor de rodovia, por que as ações dele são tão caras? Desse setor, apenas considero viável a CCRO3, que paga bons dividendos, mas está muito cara. Além do mais, a empresa tem uma dívida enorme, um P/L nas alturas, mas as cotações das ações crescem de maneira assustadora a anos. Qual a visão de você sobre a empresa?

      Vocês tem alguma posição formada sobre a B3 (BVMF3)? É um monopólio que possui estagnação no Patrimônio Líquido, lucros que não possuem um crescimento crescente e um ativo intangível enorme. Alguns dizem que é uma boa empresa, outros consideram uma das empresas mais difíceis de analisar.



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    3. Mestre dos Dividendos e Mr. Dividendos,

      Quanto Small Caps, o que acha de empresas com pouca liquidez, mas com qualidade impar, como a CGRA3? Compensa no longo prazo?

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  4. Mestre o Market Share da RADL está em torno de 10% e não de 40%. Concordo que o preço dela tá esticada, mas ainda existe terreno pra ela crescer.

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    1. O setor é regulado mr dividendos, temos uma concorrência feroz o que dificulta aumentar market share agressivamente. Supondo que a empresa dobre seu número de lojas ainda não vale o investimento, por estes preços tem passar dos 30% de market share para valer o investimento.

      Basta vir um balanço ruim para o mercado penalizar ação.

      Foi assim com Ambev, ciel etc porque vai ser diferente com radial, comprar crescimento envolve bastante risco.


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    2. Mestre .. muito boas as observações ....

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